鋼貿貸款的數千億巨大泡沫，最初源於為中小企業放貸的政策春風。但當銀行、鋼貿商、擔保公司、國企、倉庫、商會紛紛加入這個遊戲後，鋼材成為一種金融品。在這場轟轟烈烈的鋼貿貸款運動中，財富滾滾而來，冒險家們重複著一個循環：騙貸、放貸，直到喪鐘終於敲響。
查封、查封、全部查封！
「上海法院網」開庭公告顯示，2013年3月18日至4月17日，一個月間，上海將有209起銀行起訴鋼貿商的案件開庭，涉及23家銀行，而在2012年銀行追討鋼貿貸款的逼債高潮期——2012年10月15日至11月15日——類似起訴總共僅為27起。
2013年3月13日，上海氣溫驟降10℃，寒風裹著細雨，一直灌到脖子。
在上海寶山、虹口、楊浦交界處大柏樹區域的一幢寫字樓裡，38歲的鋼鐵貿易商李天成（化名）獨自坐著，員工已經遣散，屋裡巨型實木辦公桌和歐式沙發是昔日繁華的唯一見證。
「有什麼抵押就全部拿去吧，已經堅持了兩年，再也撐不下去了。」李天成的手機不時響起，銀行每天都會打電話來以防他突然失蹤。
此時，距離李天成欠銀行的800萬元貸款到期還有7天，他早已絕了找錢還錢的念想。2012年年底，為了年終獎不泡湯，中信銀行一家支行的客戶經理和行長甚至自掏腰包幫他還了幾個月的利息。
這樣的場景，在這片區域比比皆是。
這裡是全球最大的鋼貿企業聚集地，短短一公里，彙集了第一鋼市、柏樹鋼市、逸仙鋼市等數家大型鋼材市場。在上海的兩萬多家鋼貿企業中，來自福建周寧、寧德的鋼貿商人是其中絕對的主力，他們大多集中在這裡。
這裡也是上海除了陸家嘴外銀行網點最集中的區域。上海鋼鐵服務業行業協會會長周華瑞曾自豪地說：「幾乎每個銀行都會在商圈設分支行。」
從2009年開始，銀行與鋼貿商進入蜜月，他們一起將這片區域推上繁榮之巔。截至2012年9月5日，據上海銀監局統計，上海地區鋼貿貸款餘額共計1975億元，佔全市中資銀行貸款餘額的4%。
然而，形勢從2011年急轉直下，彼時鋼價大跌，鋼材滯銷，銀行迫於風險緊急抽貸。從此開始，針對鋼貿商的「逼債」風潮一波接著一波，到2012年12月20日，根據鋼貿商會的不完全統計，還不出利息的企業已超過七成。
很快，真正的大限就將到來。2012年為了救活奄奄一息的企業，「在他們快要嚥氣的時候續上一片人參」，也為了沖全年的信貸額度（通常銀行要趕在三季度之前放完全年貸款），2012年9月底，銀行向鋼貿企業開出了大量半年期的承兌匯票，而2013年3月20日則是付息大限。
大限前幾天，2013年3月4日，銀行業自發組織的「鋼貿企業信貸工作組」召集上海幾大鋼材市場的大佬開了一次閉門會議。組長在會上感慨：工作組開了一百多次會，也沒商量出一個方案來。
「估計九成以上鋼貿企業還款困難。」李天成判斷。而在南方週末記者走訪的數十家銀行，答覆幾乎一致，「情況一塌糊塗」。
「人死了，屍體也已經是冰涼的了。」一位興業銀行信貸經理這樣描述。他們唯一能做的就是查封這些鋼貿老闆名下可以查到的所有資產，「查封、查封，能查封的全部查封！」在上海，乃至在鋼貿貸款集中的江蘇地區，一處房產被幾家銀行同時申請查封的情況比比皆是。
而銀行行長們更是被勒令「下崗」催債，浩浩蕩蕩的討債大軍一直追到800公里之外的福建周寧，只為盤查鋼貿商在家鄉隱匿的財產。
起訴鋼貿商的銀行，也突然之間擠滿了上海的法院。根據「上海法院網」公佈的開庭公告統計，2013年3月18日至4月17日，一個月間，上海共有209起銀行起訴鋼貿商的案件開庭，涉及23家銀行，其中中國銀行、工商銀行、上海農商行、民生銀行的開庭數均超過20起。而在2012年銀行追討鋼貿貸款的逼債高潮期——2012年10月15日至11月15日——銀行起訴鋼貿商的案件僅為27起。
（曾子穎/圖）
從「垃圾」到「寵兒」
鼎盛時期，一張福建周寧縣的身份證價值50萬。有這張身份證，就能有辦法從銀行貸出500萬。
十年前，在銀行信貸員的詞典裡，鋼貿貸款含義等同「垃圾」。
「這也能申請貸款？」一位建行的客戶經理回憶，2004年，當一位鋼貿老闆走進銀行要求貸款時，他們感到不可思議。
沒有固定資產，缺少抵押物，不屬於生產型企業。因此，對於鋼貿融資，銀行素來避而遠之。
在銀行介入之前，鋼貿商的生意並不好做——這是典型的資金密集型行業，訂貨時要先向上游鋼廠支付保證金，提貨時需要付全款；賣貨給下游用鋼企業，又要先墊資，過一段時間才能收款。在這個鏈條上，鋼貿商的資金使用量大，周轉時間長。
2005年左右第一個吃螃蟹的是民生銀行，放貸給鋼貿商，利率上浮20%。業內一片驚嘆，要知道，當時的行規是中小企業按照基準利率放貸款，國字頭的企業還要下浮10%。
「當時都懷疑客戶會不會跳起來說銀行瘋了。」一位同行回憶著當時的遲疑與觀望。可是，在飢渴的鋼貿鏈條上，民生銀行這樁上浮20%的生意卻漸漸越做越大。很快，各家銀行群起效仿，鋼貿商的需求徹底打開了，頂峰時，利率上浮比例可達40%。
對於鋼貿商來說，2009年是難忘的一年。金融海嘯後「四萬億」刺激政策出台，銀根一路放鬆。國務院發佈了「金融30條」，數次強調放寬中小企業貸款。
這一年，鋼貿老闆們終於全面、充分地領略了銀行的「服務熱情」。李天成回憶，那時銀行客戶經理是倒過來求他幫忙完成貸款任務，最終的結果是李天成的貸款從原來的幾千萬飆升到兩個億：「他們每天都來公司，看著財務報表，畫以億為單位的信貸藍圖。」
為了拼搶業績，銀行展開了「服務競賽」：例如，原本五折的房產抵押率，逐步上升到最高峰1.5倍，也就是說一套價值100萬的房子，可以貸出150萬。而銀行與鋼貿商會的關係日益緊密，商會組織的活動，銀行行長們悉數到場。福州的銀行信貸員們，也飛到上海，爭相給「老鄉們」放貸，鼎盛時期，一張福建周寧縣的身份證市價50萬——在銀行眼裡，周寧就是福建鋼貿商圈的代名詞，有了這張身份證，就能有辦法從銀行貸出500萬。
服務最貼心的是民生、華夏、光大等幾家銀行，他們的信貸員甚至自發聯合組成貸款小分隊，根據鋼貿商的賬面流水，最接近哪家銀行的貸款條件，就做哪家的貸款。
在轟轟烈烈的全行業爭搶鋼貿貸款中，「金融創新」層出不窮。根據行業特點，供應鏈金融的模式應運而生——簡而言之，是銀行為鋼貿商墊資，等到貨款回收，再還給銀行。當然，其間銀行會控制風險，並獲得利潤。
於是，民生銀行的「商貸通」，深發展的「廠商銀」，建設銀行的「速貸通」，還有「興業通」等，大批符合鋼貿行業特點的銀行產品應運而生。
一夜之間，鋼貿融資成為全行業寵兒。這跟「四萬億」有關，但並不僅僅只跟「四萬億」有關，也跟銀行的激勵機制有關。
首先鋼貿商能為銀行帶來大量存款。如果採用聯保方式，鋼貿商首先要將貸款金額的20%作為保證金放在銀行。開承兌匯票也要給銀行30%到50%的保證金。鋼鐵貿易是大資金的行業，流水動輒上億，保證金的數目也非小數目。在一些支行，光鋼貿的保證金就能佔到存款的60%。
中國銀行業有句俗語：「存款立行。」在基層網點，前台客戶經理績效考核的大頭永遠是存款，指標各家不一，但差別不大。例如在民生銀行，客戶經理的日均存款不能低於5000萬，如果不達標，那麼這個月只有「裸體收入」——1450元。
雖然近來，銀監會發文指出不單獨考察存款，要考核利潤，但利潤的來源很大程度也是依靠存款。更何況，鋼貿商也恰是不可多得的利潤來源。
鋼材貿易雖為資金密集型企業，但在規模上又屬於中小企業，給鋼貿商放貸，既量大，又可完成給中小企業貸款的指標壓力，考核上佔優勢。
更讓銀行「驚豔」的是，銀行為鋼貿商開出的承兌匯票屬於表外業務，不佔銀行資產負債表內的貸款指標。於是，上海一家股份制銀行的內部數據顯示，該行向鋼貿企業發放貸款，表外業務餘額是貸款餘額的三倍。
這些業務為銀行帶來了豐厚的利潤：鋼貿商在銀行貸款，利息上浮30%。一般情況下貸款2000萬，要先把1000萬作為存款放在銀行，之後還要加收兩個點的中間業務費。
因此，在一些大規模做鋼貿的支行網點，銀行因此獲得幾十億的利潤，而按照一些股份制銀行的激勵模式，相應支行行長的年收入在千萬級並非神話。
據民生銀行的內部員工透露：西南支行曾是民生銀行鋼貿貸款最集中的支行，前支行行長陸毅文更是業內響噹噹的人物，上海最大的三四家鋼材市場都是其客戶，收入超過千萬。在這家支行，年薪超過百萬的高級客戶經理多達十人（而其他支行往往最多一兩個），能搞定鋼貿貸款的實習生，收入能供他們開上寶馬車。
2012年，陸毅文因為個人作風問題被民生銀行勸退，也上了上海銀監局的黑名單。
按照上海市銀監局的統計，上海地區的鋼貿貸款餘額約為1975億元。上海每年的鋼材交易量約為一億噸，按照鋼材價格4000元/噸計算，買賣鋼材一半的資金來自銀行。若以15%的平均融資成本計算，那麼銀行每年可從中獲取的回報近300億元。
對於基層行行長來說，銀行每年有20%-30%的業務增長壓力，2007年以後銀行分支網點越開越多，競爭日益激烈，鋼貿企業成了他們拼業務最重要的客戶。
錢生錢的好辦法
鋼貿老闆把鋼貿當成融資平台，去投資其他產業。正值地方政府著力進行鋼鐵物流行業的招商引資，僅無錫一市就上馬了四十多家鋼材市場。市場蓋起來了，更多的福建年輕人就從老家出來，成為新的鋼貿商人。
「要不是銀行主動找上門來教我們，我們這些小學都沒畢業的人怎麼可能想到去銀行貸款？」這是2013年3月，在一場鋼貿糾紛庭審現場，一個鋼貿商對彼時情境憤憤不平的回憶。
對他們來說，在那時，以往多年渴求而不得的錢，就像天上掉下來一樣從銀行滾滾而來。不難想像，鋼貿商如何以同樣高昂的熱情，投身這場財富競賽。
當錢來得太容易，鋼材漸漸變成了一種金融品，成為套取資金的工具。
李天成告訴南方週末記者，在每個鋼材市場背後都會有一家擔保公司，擔保公司承擔了融資的一條龍服務。家鄉過來的年輕人，即使什麼都不懂，用三萬元買一個註冊資金在500萬以上的公司抬頭，馬上就可以去申請貸款了，擔保公司會按照銀行要求幫忙做好一切資料。
浦發銀行客戶經理魯賓回憶，鋼貿企業送來的貸款材料都按順序排好了，走賬也非常漂亮。
這樣的入門企業，一般能從銀行貸到300萬，其中100萬要壓在擔保公司——對擔保公司的這些「抽頭」，沒人有怨言。
貸到的錢，初來乍到的年輕人先要買一輛寶馬七系級別的豪車裝點門面——在2009年至2011年，在大柏樹第一鋼市地下車庫，勞斯萊斯、賓利、瑪莎拉蒂總裁、法拉利之類的豪車比比皆是。
這些銀行貸款，有人會用來整棟整棟地買樓，去山西、內蒙古買礦，以年利率72%的高利貸借給房地產商，更高端的則玩起了PE。
2009年，李天成從一家銀行貸款3000萬，三年下來，利率和費用達到1200萬。他說，「我們沒計較過利息。」幾年裡，李在上海買了近三十套房子——銀行也鼓勵他先借1000萬買一套房子，用房子抵押從銀行貸款，這樣之前借的1000萬能還上，自己還留了一套房子。
李天成還去安徽買了塊地，建物流基地，開鋼材市場。
這是個能讓錢生錢的好辦法：2009年，上海、江蘇等地著力推動鋼鐵物流行業的招商引資，僅無錫一市就上馬了四十多家鋼材市場，蘇州也在3年內發展了近40家鋼材市場。在無錫，50畝規模的鋼材市場，就能拿到銀行20億元的授信。
「雖然商會經常提醒不要盲目開市場，但當時根本沒人聽。」李天成說。就在那時，他還借給了老鄉3600萬，給後者去無錫開鋼材市場。
鋼材市場蓋起來了，要招更多的鋼貿商入駐，於是更多二十歲出頭的福建籍年輕人從老家湧到上海、江蘇等地，搖身變成「第三代的鋼貿商」。
寧波銀行的一位分行行長告訴南方週末記者：「鋼貿老闆把鋼貿當成融資平台，去投資其他產業，銀行的人也十分清楚。只是沒有風險暴露出來，雙方都相安無事。」
2011年上海周寧商會的年會，規模極為盛大，能容納兩千人的國際會議中心擠得滿滿的。可惜，到了2012年，年會取消了，因為喪鐘已經敲響。