神木過去六年來的煤炭財富神話是房姐龔愛愛的發跡背景。神木煤炭行業起步之初，興城支行主任任上的龔愛愛是煤礦老闆們的重點公關對象。
神木最受信賴的集資大戶有新世紀黃金珠寶城的老闆張孝昌，龔愛愛，商人喬秀峰、王文明等。升職為農村商業銀行副行長後，龔愛愛躋身神木地下融資行業，並開始囤積房產、投資高檔娛樂項目。
龔愛愛的一夜成名，和神木2012年年底以來的民間集資潮崩盤有關。龔曾因此自殺未遂，她原本是集資泡沫破滅後、司空見慣的死亡鏈條上的一環。
富得傷腦筋
煤炭帶來的巨額財富令神木的富人們有些措手不及，揮霍並不足以用掉這些貨幣。如何花錢，成為神木人特別是富人們傷腦筋的話題。
在神木當地人看來，原神木縣農村商業銀行副行長龔愛愛的房產遊戲，實際上是神木當地有錢人金錢遊戲的一部分。
金錢遊戲規模的擴大，幾乎是和神木縣城的膨脹同步。自2006年始，神木城區開始一步步走到窟野河岸邊的莊稼地裡。此前，縣城還集中在人民廣場周圍的一小團地方，「點一支煙就能逛完」。幾年過去後，縣城的面積擴展了三倍，河岸都是新開發的居民小區，大街小巷停滿了豪華轎車。
東臨黃河，西連毛烏素沙漠，這座黃土高原上的小城在歷史上一直是一個不起眼的邊塞關鎮。神木的秘密在地下。縱貫亞歐大陸的煤田帶在這裡有著最慷慨的贈予，作為神府東勝煤田的一部分，神木縣59%的土地下面都是煤層，有4500平方公里之多，儲量超過500億噸，這在世界範圍內都極為罕見。
雖然有世界級的煤田，但受制於交通不便以及煤炭價格低廉，神木煤炭的產量有限。直到新世紀的能源危機發酵，能源爭奪在世界範圍內展開，「養在深閨人未識」的神木才獲得重視，並被納入全球能源交易鏈條中。小城開始了與世界市場共振的時代。
龔愛愛的財富，是伴隨著神木這座城市的財富一起擴張的。全球能源格局變化下的神木，在2005年前後，被幸運之神點中，也順便點中了龔愛愛和她的家族——恰在此期間，龔愛愛就任農商行興城支行副行長。龔愛愛上任副行長的時間，與其兄弟龔子勝開始斥巨資控股大砭窯煤礦的時間一致。
據1996年就與龔愛愛熟識的神木當地商人王謙（化名）介紹，出生於1964年、只有高中學歷的龔愛愛，於1986年進入了神木縣信用社。2004年神木縣信用社改製為農村商業銀行，龔愛愛由業務員逐步晉陞到興城支行主任，直到後來成為副行長。王謙告訴南方週末記者，龔愛愛為人豪爽，喜歡幫助人，在神木縣人脈廣泛，很多人都願意找她貸款。這期間，她放出的貸款無一筆成為壞賬。
影響神木最大的兩樣東西就是煤炭價格和交通。煤價高了，運出去賣，也才能收回來錢。在煤炭外運的過程中，包神、神朔、神延等運煤鐵路相繼開通，一批高速公路項目也立項上馬。特別是2006年3月建成通車的神朔鐵路複線極大地增強了神木煤炭外運的能力，作為第二條西煤東運的大通道神黃鐵路的一部分，這條鐵路每年的運輸能力為1.4億噸。
2007年，神木原煤總產量達到10366萬噸。而在此前2005年，神木煤炭的價格每噸上漲就超過50元，之後2006年煤價又上漲15.5%。此後，神木煤炭進入產量價格「雙增長」的時期。2008年4月，神木縣所處榆林地區高熱量煤的坑口價格達到340元/噸。之後這一價格又一路漲到了近五百元，而神木煤炭的年產量則達到了兩億噸。神木被稱為中國的「科威特」。
四通八達的道路與外界聯通，將神木煤炭行銷各地，大量的財富也順著這些交通線湧入神木。幾乎是在一夜之間，神木的富人的數量和他們的資產激增。走在神木的街道上，隨處可見保時捷、賓利、勞斯萊斯這樣的豪車。據2011年5月出爐的《中國民間資本投資報告》顯示，神木縣資產過億的富豪超過2000人。
「我們的生活方式已經完全變化了。」作為一名國企職工，在縣城生活了十幾年後，洪兵對現在的生活環境感到不滿。洪兵是一家國企的普通職工，因為神木地下融資渠道，間接地和融資掮客龔愛愛聯繫到一起。
洪兵還發現，縣城裡的乞丐越來越多了，他們都是從各地聞風趕來的。這些乞丐常在各個高檔的娛樂場所門口堵「大款」，一旦遇到開著豪車的商人就圍上前去。「大款」常會拿出一沓百元大鈔分發給他們。
顯然，煤炭帶來的巨額財富令神木的富人們有些措手不及，揮霍並不足以用掉這些貨幣。如何花錢，成為神木人特別是富人們傷腦筋的話題。而龔愛愛的選擇是：買樓。
「入股」潮，買樓風
銀行的工作人員拿回扣是那個時候神木縣的「行規」，比如貸款500萬，煤老闆就得拿出煤礦100萬元的股本給貸款人作為「回報」。
洪兵每個月有四千塊錢的工資，他形容自己在小縣城的日子過得「緊巴巴的」。「家裡剩飯剩菜不會倒掉，下頓熱熱就吃。」縣城的物價使得他的家庭必須要精打細算，才能勉力度日。2009年，租房多年的他在縣城買了房子，當時縣城的房價在4000元左右，如今他所在的小區房價已經飆升到9000元。
「煤炭行業最開始發展時差錢，煤老闆們都得求著銀行和信用社的人。」李新是神木縣城的商人，他介紹說貸款得給銀行的工作人員回扣是那個時候神木縣的「行規」，比如貸款500萬煤老闆就得拿出煤礦100萬元的股本給貸款人作為「回報」。因而，在早年時神木縣金融機構的工作人員常常賺得盆滿缽滿。
王謙告訴南方週末記者，時任興城支行主任龔愛愛權力很大，眾多煤老闆趨之若鶩。很多人得到她的幫助後，都會給予她一定的報酬，煤礦老闆則會給她一定的「乾股」。這一時期，幾乎所有神木人，都知道龔愛愛富了。坊間稱呼她為「神木四大富婆」之一。
官員也常出現在煤礦的股東之中，有時候會用到他們親屬的身份。他們掌握著各個渠道的信息，這方便了他們參與到煤礦的開發之中，攫取利益。有的甚至就通過權力的影響，參與煤礦的分紅。「2006年前後，幾乎我知道的公務人員都有參與煤礦開發。」李新當時也是一名公務員，他並沒有投資煤礦，而是選擇購買了兩座加油站。
2006年後，煤炭價格瘋漲，煤礦的收益也呈現幾何級數增長。李新的一個朋友曾在當時投入了3萬元入股煤礦，到2011年這些股份的「分紅」高達3000萬元，增長了近一千倍。
借助這種小型的金融圈子，煤礦的暴利被分割給更多的人，富起來的神木人持有的貨幣量十分驚人。2011年，神木縣政府金融辦主任高瑞亭曾對媒體介紹說，神木縣以「煤老闆」資金為主的民間資本估計總量在300億元以上。而早在2009年，神木縣銀行日均櫃檯結算量達8億元。
與溫州、鄂爾多斯一樣，神木成為中國民間游資最集中的地方之一。
遍佈神木縣城大街小巷的小額貸款公司是從2008年後出現的，發展到頂峰時有近千家之多。這些貸款公司的主要作用就是為煤礦老闆融資。作為民間資本開放帶來的便利，縣城一些商人和普通人也開始可以通過這些金融平台進行投資，分割煤炭行業豐厚的利潤。
「我這樣的工資水平，如果不做些投資，生活會很艱難。」洪兵曾在2008年嘗到過入股煤礦的甜頭。當時普通人要想入股煤礦根本沒有門路，他的一位朋友因給煤老闆開車獲得了20萬元的股份額度，他拿出5萬元積蓄入股。兩個月之後，煤礦擴股小額股份被擠出，他連本帶利拿回了8.5萬元。此後，他一直沒有碰到過這樣的機會。
碰到煤炭市場不景氣的時候，就會有大戶出來操盤，吸納散戶的資金。這是神木的普通人少有的投資機會。神木縣城內最受人信賴的大戶有新世紀黃金珠寶城的老闆張孝昌，原神木農商銀行副行長龔愛愛，商人喬秀峰、王文明等人。
龔愛愛捲入神木的地下集資潮，源於2010年她的那一次「升職」。是年，龔愛愛被提拔為神木縣農村商業銀行副行長。王謙說，龔愛愛雖然是升職，但權力被架空，放貸受到限制。此後，她開始將主要的精力用於投資，將之前積累的大部分資金用於投資。當時神木的地下融資剛剛興起。由於擁有廣泛的人脈，許多人都願意將資金放在她手中，用於放貸。
當時龔愛愛與神木當地的富婆武翠玲、劉銀娥、李建萍、王小玲等結義為「姐妹」，一起運作房產、融資等項目。這期間，龔愛愛便將她的絕大部分精力和資產都用於囤積房產，她先後前往西安、珠海、北京購買高檔房產，在神木投資高檔娛樂項目。
普通人在牆外往「資本圍城」裡沖，而有錢的煤老闆們投資的方式則更顯得單一。他們多數選擇去西安、北京等大城市買房子。他們成為西安樓市最大方的買主，常常一個樓盤過半都被陝北人買走，一些神木的煤老闆甚至買樓都以棟計。買房的戶口限制並不對他們形成困擾，很多人擁有多個身份，最近神木縣政府宣佈將集中清理官商中的多戶口問題。
「我們這裡很多人都比陳光標有錢，卻沒有出現一些慈善人士。」洪兵說，很多人都想引導神木的富人從事慈善事業，卻收效甚微。2011年上半年，神木縣政府部門曾啟動「煤基金」項目，保障神木在資源枯竭之後的民生投入，由於響應寥寥，項目曾被媒體爆出「強捐」的問題。
而政府本身也曾在如何花錢的問題上糾結。早在2005年時，神木縣國內生產總值80億元，財政收入19.8億元，其中地方財政收入6.7億元，躋身於西部百強縣行列。2008年，神木縣以第92位的排名第一次邁進全國百強縣之列。到了2011年，當地國內生產總值增長到771億元，地方財政收入達到45.3億元，居全國百強縣第36位。而2012年，神木GDP則超過了1000億元。
2009年起，神木縣在縣委書記郭寶成的推動下相繼推出全民免費醫療、12年免費義務教育及特殊人群免費養老的龐大民生保障體系。僅在2010年，當地財政就投入資金1.8億元用於全民免費醫療。
知情人透露說因為借貸無法追回，憤懣的「下線」們選擇了舉報龔愛愛。
神木當地的多名知情人士告訴南方週末記者，此次龔愛愛的「成名」，和2012年下半年開始崩盤的「張孝昌非法吸收公眾存款案」有關。
「張孝昌的融資規模超過40億元，涉及的人數也一時難以統計。」知情人士介紹說，由於層層委託，張案涉及的人數可能過萬人。南方週末記者獲得的神木縣神木鎮政府2012年12月31日下發的《張孝昌非法吸收公眾存款案涉案人員穩控實施方案》顯示，僅在神木鎮一地張案的直接涉案人員就達到221戶417人。
多名被捲入張孝昌集資案的知情人透露，龔愛愛曾經手給張孝昌貸款1.2億。
張孝昌原來是縣城裡金銀珠寶店的工匠，在縣裡人頭非常熟。2008年，他註冊成立了新世紀黃金珠寶城（個體戶），註冊資本為50萬元。此後，他在縣城一連開張了四間店舖，成為縣城「珠寶龍頭」。
李新介紹說，從2010年開始張孝昌涉足民間融資，他很快吸納了上億元的資金。他利用手裡的資金購買了一噸黃金，存在當地工商銀行中，並以此為抵押獲得了4億元的貸款。作為一個操盤手，張孝昌改變了縣城的融資生態，他在吸納資金方面沒有門檻，每個人都可以拿著錢「入股」。張從普通人手中以每月3分的利息吸納貸款，再以5分左右的利息放貸給需要資金周轉的煤老闆，從中賺取差價。進出兩邊都採用「利滾利」的方式。
2004年開始，神木縣煤礦開始關停重組，合併成大型企業進行運作。2012年，當地就要求礦井總數在整合重組後將由200個減少到99個。「實際上礦井還是由私人承包，這些分級的老闆們仍然需要資金。」李新說，這種生態給了民間非法集資以土壤。
2012年初，煤炭市場火爆不再，煤炭價格回落到每噸三百多元，秦皇島港煤炭積壓成災。離神木不遠的「煤城」鄂爾多斯高利貸崩盤，大批淘金者血本無歸。這一風潮很快蔓延到了神木，民間資本市場一片肅殺，神木縣城的「操盤手」劉國林、王鳳義等人先後「跑路」。神木縣城內大量的小額貸款公司開始關門。危險正在臨近。
但張孝昌的融資規模反而逆勢上漲。神木縣城的大戶是張孝昌主要的資金來源，其中五家佔到了近10億元。普通人並不知道危險即將來臨，零星的散戶源源不斷將錢匯入張孝昌的賬戶。「我們都知道他有黃金白銀在那兒，跑不了。」李新在2012年2月份就將350萬元交給了張孝昌，之後又追加了他朋友委託的資金數百萬，使得他投入在張孝昌處的資金達到了880萬元。
鄂爾多斯的噩夢使得神木人不敢再將資金投入到金融機構，但暴利仍然使得他們「火中取栗」。張孝昌通過融資，又購得了2.3噸黃金和近150噸白銀，並以這些為抵押獲得了貸款。縣城中流傳著「金山銀山」的傳說，「把錢交給張孝昌」的消息不脛而走。2012年6月，洪兵將家中苦心積攢的21萬元錢交到張孝昌處。「那一段時間，很多清潔工、撿垃圾的人都把自己的錢投入了進去，希望能獲得豐厚的利息。」洪兵說。
更多的「操盤手」也將賭注壓在張孝昌的身上。龔愛愛等神木縣城有名的「掮客」也加入進來。洪兵也成為了一個次級「操盤手」，他先後受親屬委託將數十萬元存入，因為此前他曾一次性結算了2.3萬元的利息，這讓親友頗為羨慕。直到2012年11月30日，他還找到了張孝昌，追加了22萬元。
一天之後，2012年12月1日張孝昌崩盤跑路。一年來的煤炭市場低迷終於壓垮了這個神木縣城的「融資老大」。在他跑路前一天，李新曾見過他，希望提出200萬到西安買房，但被他搪塞過去。
李新介紹說，自從張孝昌跑路之後他瞭解到神木縣已經有2人死亡。2012年12月12日，神木人武安詳在西安一酒店割腕自殺，據說他曾在張孝昌處投入600萬元。2013年1月23日，神木縣國內安全保衛大隊政治教導員張英被發現服毒死亡，被初步認定為「自殺」。
而借貸1.2億元給張孝昌的龔愛愛也曾在2012年10月自殺未遂，原因也是資金鏈斷裂。她不會想到，3個月後她卻因這場風暴意外走紅，喧賓奪主。知情人透露說因為借貸無法追回，憤懣的「下線」們選擇了舉報她。
於是，擁有四個戶口、二十餘套北京房屋的龔愛愛副行長，一夜成名。